النسبية ذات قيمة موازنة - investopedia - الفوركس

تجارة المراجحة والأزواج على مستوى أساسي، المراجحة هي عملية شراء وبيع نفس الأوراق المالية (أو ما يعادلها) في أسواق مختلفة للاستفادة من فروق الأسعار وتحقيق الربح. ويمكن أن تكون فروق الأسعار نتيجة لعدم الكفاءة في السوق، وعدم تطابق الأسعار، بل وأسعار صرف العملات. على سبيل المثال، يمكن للمراجح شراء أسهم أبك ل 50 في بورصة نيويورك، بينما في الوقت نفسه، بيعها ل 51 في بورصة لندن (لس)، مستفيدة من 1 للسهم الواحد. وبما أن المحكمين يحاولون الاستفادة من التحركات السعرية الصغيرة جدا، عليهم عادة أن يدخلوا مناصب كبيرة لتحقيق أرباح كبيرة. 13 13 وقبل التقدم في التكنولوجيا، كان من الممكن للمراجعين ذوي الموارد الجيدة الاستفادة من فرص المراجحة هذه. واليوم أصبحت الأسواق مجالا أكثر تكافؤا، ونظرا لأن المزيد من الناس لديهم إمكانية الوصول إلى بيانات السوق في الوقت الحقيقي وبزيادة الشفافية، فإن العديد من فرص التحكيم هذه لم تعد قائمة. 13 في حين أن المراجحة الخالصة خالية من المخاطر وعلى أساس عيوب التسعير الفعلية، وأشكال أخرى من التحكيم هي المضاربة في طبيعتها وعلى أساس العيوب التسعير المتصورة أو ضمنية: تصور المستثمرين أن العلاقة السعر قد انحرفت عن المتوسط ​​التاريخي بشكل كبير. أزواج تداول الأسهم خصائص مع اثنين من مثل هذه الأنواع من المراجحة: التحكيم النسبية القيمة والمراجحة الإحصائية: 13 النسبية المراجحة 13 هذا النوع من المراجحة يشير إلى شراء وبيع في وقت واحد من الصكوك ذات الصلة، حيث ربح التجار يعتمد على تغيير إيجابي في العلاقة بين أسعار الأدوات. هذا النوع من المراجحة ينطوي على اتخاذ مواقف المقاصة (لونغشورت) في الأوراق المالية التي هي تاريخيا أو ترابطيا رياضيا، ولكن حيث العلاقة بشكل غير صحيح الانحراف. يمكن للمستثمرين تحقيق ربح عندما تعود العلاقة بين الأوراق المالية إلى القاعدة. 13 13 نهج القيمة المراجحة تنطوي على عدة استراتيجيات استثمار مختلفة، بما في ذلك: 13 هيئة رأس المال التحكيم 13 التحكيم المراجحة 13 التحكيم الإحصائي للأسهم 13 التحكيم في الإيرادات الثابتة 13 التحكيم التحكيم 13 خيارات وأوامر 13 التداول أزواج. 13 المراجحة الإحصائية 13 يمكن أن تندرج تجارة الأزواج أيضا تحت المراجحة الإحصائية (ستاتارب)، وهو ما يشبه المراجحة القيمة النسبية. تختلف قيمة النسبية النسبية و ستاتارب من حيث الإطار الزمني، ونوع التحليل وطريقة دخول النظام. كما المراجحة القيمة النسبية، يمكن أن أزواج التداول موجودة في أي وقت تقريبا الأفق، وذلك باستخدام التحليل الفني أندور الأساسية، ويمكن تداولها يدويا. على العكس من ذلك، كما المراجحة الإحصائية، تداول أزواج موجودة في المدى القصير جدا، والاعتماد على النمذجة يحركها الكمبيوتر للتحليل، واتخاذ الصفقات المتكررة (العشرات أو حتى مئات كل جلسة التداول) التي يتم تنفيذها تلقائيا عن طريق الكمبيوتر (أي استراتيجية الآلي) . 13 13 تجارة أزواج، ثم، لديها عناصر من كل من القيمة النسبية والمراجحة الإحصائية، وهو، في الواقع، غالبا ما يشار إليها إما التحكيم النسبية قيمة أو المراجحة الإحصائية. بغض النظر عن كيفية اختيار أزواج (إما عن طريق التحليل الأساسي أو الفني)، أو كيف يتم تداولها (القائم على اليدوي أو الكمبيوتر يحركها)، وتتركز استراتيجية التداول أزواج على مفهوم انعكاس المتوسط: أن الضعف في الارتباط يمكن أن يحدث في على المدى القصير، ولكن سيتم تصحيحها مع عودة الأسعار إلى المتوسط ​​التاريخي. الربح من المراجحة ليس فقط لصناع السوق - تجار التجزئة يمكن أن تجد فرصة في التحكيم المراجحة. تعرف على أموال المراجحة وكيف يولد هذا النوع من الاستثمار أرباحا من خلال الاستفادة من فروق الأسعار بين أسواق النقد والعقود الآجلة. الفائدة المغطاة هي طريقة التداول التي يستخدم فيها المستثمر عقد عملة آجلة للتحوط ضد مخاطر سعر الصرف. هذه الاستراتيجية المؤثرة تستفيد من العلاقة بين السعر والسيولة. وفيما يلي النقاط الدقيقة، نصائح التداول، الأوراق المالية المناسبة، والأمثلة لتجارة المعادن الثمينة التداول. في هذا الفيديو التعليمي القصير جاك فارمر يشرح ما هي المخاطر المخاطر التحكيم يحدد ثلاثة أمثلة مختلفة منه. يستخدم المستثمرون نظرية تسعير التحكيم لتحديد الأصول التي تم تسعيرها بطريقة غير صحيحة. وتحقق هيئة التحكيم في صناديق الاستثمار المتداولة أسعار السوق لصناديق الاستثمار المتداولة بما يتماشى مع صافي قيم الأصول عند حدوث اختلاف. ولكن كيف تعمل هيئة التحكيم في إتف يمكن أن تؤدي التغييرات في أسعار الفائدة إلى فرص للمراجحة يمكن أن تكون مربحة للغاية بالنسبة للمتداولين الذين يستفيدون منها. اعرف المزيد عن هذه التجارة التي تحقق أرباحا من فروق الأسعار بين أدوات التمويل والأسواق. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة والعوامل المختلفة التي تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. فهم استراتيجيات صندوق التحوط: المراجحة القيمة النسبية المراجحة هي واحدة من المجموعات الاستراتيجية الرئيسية التي يستخدمها مديري صناديق التحوط لتحقيق هدفهم المعلن من العائدات في أي والسوق، وقيمة النسبية المراجحة هي واحدة من الأنواع الفرعية الأكثر شيوعا من هذه الاستراتيجية. اليوم، سنقدم لمحة عن كيفية عمل هذه الاستراتيجية، وكيفية استخدامها من قبل مديري الأموال من أجل تحقيق الأرباح من تداول الأدوات المالية. المراجحة والبيع القصير من أجل فهم كيف يعمل، ونحن بحاجة إلى معرفة القليل عن مفهوم المراجحة وكيف يمكن استخدامها لجعل الصفقات مربحة. بعبارات بسيطة، المراجحة هي استراتيجية الاستثمار التي تهدف إلى استخراج الأرباح من فروق الأسعار أو 8216 الكفاءة 8217 بين الأدوات المالية التكميلية. ويتحقق ذلك عن طريق شراء أو 8216going طويل 8217 على أمن واحد في حين بيع في وقت واحد أو 8216going short8217 من جهة أخرى. إذا نجحت، فإن ذلك يسمح للمستثمر بالربح من الفروقات في السعر بين هذين السندات. وهي استراتيجية يمكن استخدامها عبر مجموعة واسعة من الأدوات المالية، بما في ذلك الأسهم والسندات، والمشتقات مثل العقود الآجلة أو الخيارات والسلع. أبسط شكل من أشكال المراجحة وهذا ينطوي على شراء الأوراق المالية في سوق واحد لبيع على الفور في آخر في الربح، والاستفادة من التناقضات التسعير بين هذين السوقين. ومع ذلك، في سياق صناديق التحوط، تجارة المراجحة أو 8216arb8217 عادة ما ينطوي على شراء وبيع في وقت واحد من اثنين من الأوراق المالية التي لها علاقة قوية من حيث التسعير التي هي حاليا أكثر انفصالا أو أقرب معا مما يعتقد التاجر أنها ينبغي أن تكون. في هذا السياق، يتم إجراء تجارة المراجحة على افتراض أن الأسعار سوف تعود إلى ما يعتقد المتداول أن قيمتها الحقيقية. لذلك، فإن المتداول يقصر على الأمن الذي يعتقدون أنه مبالغ فيه الأمن ويذهب لفترة طويلة على الأمن الذي يعتقدون أن يكون أقل من اللازم. ثم، إذا وعندما تعود الأسعار إلى قيمتها الحقيقية، يمكن للتاجر تصفية مربحة التجارة. من خلال 8216going short2121، نعني اقتراض الأمن، وبيعه، ثم يأمل أن تنخفض قيمته. إذا كان هذا يظهر، يمكنك ثم شرائه مرة أخرى بسعر أقل وإعادته إلى المقرض وجيب الفرق في الأسعار بين ما كنت بيعه لوالذي اشتريته مرة أخرى ل، ناقص رسوم المعاملات بالطبع. قيمة المردودية النسبية يشير المراجحة ذات القيمة النسبية إلى التجار بشكل أكثر شيوعا عند تداول الأزواج. والسبب في ذلك هو أنه، مع المراجحة ذات القيمة النسبية، والمستثمر جعل الاستثمارات في وقت واحد في زوج من الأوراق المالية التي ترتبط بطريقة أو بأخرى. في معظم الأحيان، هذه سيكوريتس سيكون لها ارتباطات إيجابية عالية (في أنها تميل إلى التحرك في نفس الاتجاه في نفس الوقت) أو ارتفاع الارتباطات السلبية (في أنها تميل إلى التحرك في اتجاهين متعاكسين لبعضها البعض). أحد المقاربات الشائعة لتداول الأزواج هو تداول اثنين من الأسهم في نفس الصناعة التي كانت في السوق لفترة مماثلة من الزمن، مثل فايزر وايث في صناعة المستحضرات الصيدلانية أو فورد و جنرال موتورز في صناعة السيارات. ومع ذلك، هناك الكثير من الأدوات المالية الأخرى التي يمكن توظيفها لتأثير مماثل. على سبيل المثال، يمكنك استخدام مؤشرات الأسهم بأكملها مثل مؤشر داو جونز وتيليتيز و S038P 500 لمراجحة القيمة النسبية أو مخزونات تتبع المؤشرات مثل سبي (الذي يتتبع مؤشر S038P 500) و كق (والذي يتتبع مؤشر ناسداك المركب). وبالإضافة إلى ذلك، يمكنك أيضا توظيف هذه الاستراتيجية مع العملات والسلع والعقود الآجلة والخيارات. بغض النظر عن الأوراق المالية المستخدمة، عندما يكون هناك اختلاف في سعر 8211 على سبيل المثال إذا ارتفع أحد الأمن في السعر وسقوط الآخر، فإن تاجر التحكيم شراء واحدة من الأوراق المالية وقصيرة واحدة أخرى. وبعد ذلك، يقوم المتداول بإغلاق الصفقة إذا وتقارب الأسعار مرة أخرى، وبالتالي تأمين ربح. ونظرا للحاجة إلى وجود ارتباط قوي بين الأسعار بين السندات، فإن هذه الاستراتيجية تميل إلى أن تكون أكثر فعالية في سوق محدد النطاق لا يرتفع ولا ينخفض. ومع ذلك، لأن الأسواق يمكن أن تغير الاتجاه بسرعة، قد يكون من الصعب معرفة ما إذا كان السوق ذات النطاق المحدد ستبقى على هذا النحو أو بدء تتجه في اتجاه واحد أو الآخر. لذلك، من أجل الاستفادة من هذه الاستراتيجية، تحتاج إلى أن يكون لديك المعرفة والمهارة لتقييم الأسواق نفسها وكذلك الأوراق المالية الفردية، وهذا هو السبب في أن هذه هي الاستراتيجية التي تستخدم بشكل حصري تقريبا من قبل المستثمرين من المؤسسات الكبيرة مثل البنوك الاستثمارية ، وصناديق التحوط، وشركات الأسهم الخاصة. النداء الرئيسي لاستراتيجيات المراجحة ذات القيمة النسبية هو أنها يمكن أن تستخدم لاستخراج الأرباح في الأسواق حيث يصعب القيام بذلك خلاف ذلك، مثل مجموعة محدودة أو 8216 المداخل 8217 الأسواق. ومع ذلك، فإن مستوى المهارة المطلوبة للنجاح مع هذه الاستراتيجية يعني أنها ليست سوى استراتيجية مناسبة للمستثمرين الراقية الذين هم على استعداد ل 8211 وفهم 8211 المخاطر المعنية. هيدجثينك هي الوجهة الرئيسية للمستثمرين البديل وصناديق التحوط. هيدجثينك هو مكان الاجتماع الرقمي لمديري الصناديق والمستثمرين في جميع أنحاء العالم. تركيزنا هو بقوة على الفكر القيادة والتكنولوجيا، وحيث يرأس هذه الصناعة. تشجيع الشفافية، وتعزيز الحوار بين صناديق التحوط والمستثمرين المعتمدين، هدجثينك هو حيث يمكن لأي شخص لديه مصلحة في إنشاء الأموال والإدارة تجد كل ما تحتاجه للبحث واتخاذ أفضل القرارات الاستثمارية. المنظمة بويرد بي زتوديوم - بوتيك بوسينيس استشارات وسائل الإعلام الرقمية والاجتماعية إنتليجنتهق - ذكي رئيس المقررات هو شبكة ذكاء الأعمال الرقمية مجلس الأعمال المفتوحة - المؤسسة والموارد التجارية المفتوحة والتعليم أفكار مفتوحة التجار الحمض النووي - الفوركس الموارد القيادة الفكرية والتعليم ومعلومات السوق الأخبار - منصة لتجار الفوركس إيكونوكلاش - شبكة رقمية لقادة الفكر والأفكار والاستخبارات والصور والأيقونية مجلس وسائل الإعلام الاجتماعية - وسائل الاعلام الاجتماعية الفكر منصة زعيم والدليل